اکسید نئودیمیمبه طور گسترده در زمینه مواد مغناطیسی استفاده می شود، در درجه اول به این دلیل که یک ماده خام کلیدی در تولید آهنرباهای دائمی نئودیمیم آهن بور (NdFeB) است. آهنرباهای NdFeB به دلیل تولید انرژی مغناطیسی فوق العاده بالا و قدرت اجباری خود شناخته می شوند، که آنها را به قوی ترین آهنرباهای دائمی شناخته شده در حال حاضر تبدیل می کند. این آهنرباها قدرت میدان مغناطیسی زیادی را در حجم فشرده ایجاد میکنند که آنها را در بسیاری از دستگاههایی که نیاز به آهنرباهای قوی و کوچکسازی دارند، مانند هدفون، هارد دیسکهای کامپیوتر و موتورهای لرزش تلفن همراه، به انتخاب ارجح تبدیل میکند.
به عنوان مثال، استفاده از آهنرباهای دائمی NdFeB در هدفون نه تنها وضوح و کیفیت صدا را بهبود می بخشد، بلکه اندازه هدفون را کاهش می دهد و راحتی در هنگام استفاده را افزایش می دهد. علاوه بر این، آهنرباهای NdFeB دارای مقاومت عالی در برابر مغناطیس زدایی هستند و عملکرد مغناطیسی پایدار را در دوره های طولانی و در محیط های کاری مختلف تضمین می کنند. این امر به ویژه برای کاربردهایی که نیاز به میدان های مغناطیسی پایدار طولانی مدت دارند، مانند موتورهای محرک برای وسایل نقلیه الکتریکی و توربین های بادی، بسیار مهم است.